金融師論文范文商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　“金融脫媒”是指在金融管制的情況下，資金供給繞開商業(yè)銀行體系，直接輸送給需求方和融資者，完成資金的體外循環(huán)。本文是一篇金融師論文范文，主要論述了商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　摘要：近年來，受監(jiān)管政策趨嚴(yán)、金融脫媒以及互聯(lián)網(wǎng)金融等因素影響，互聯(lián)網(wǎng)與票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)一步融合，票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新持續(xù)活躍。在票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新加快、繁榮發(fā)展的同時(shí)，也滋生了大量游離于監(jiān)管范圍之外的違規(guī)交易，對(duì)商業(yè)銀行合規(guī)經(jīng)營(yíng)構(gòu)成很大挑戰(zhàn)，增大了票據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。如何有效防止新興票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步蔓延,是當(dāng)前監(jiān)管部門和商業(yè)銀行共同面臨的重大課題?；诖?，本文在結(jié)合相關(guān)數(shù)據(jù)分析新形勢(shì)下票據(jù)業(yè)務(wù)資金運(yùn)行邏輯和業(yè)務(wù)發(fā)展特征的基礎(chǔ)上，指出當(dāng)前票據(jù)業(yè)務(wù)存在的突出問題和風(fēng)險(xiǎn)，并借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)票據(jù)市場(chǎng)建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)防控經(jīng)驗(yàn)，提出完善國(guó)內(nèi)票據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行體系，加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)建議。

　　關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理,銀行承兌匯票,電子票據(jù),票據(jù)貼現(xiàn),票據(jù)中介機(jī)構(gòu),票據(jù)市場(chǎng),操作風(fēng)險(xiǎn),票據(jù)業(yè)務(wù)

　　一、票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

　　(一)票據(jù)業(yè)務(wù)的概念界定及基本交易模式

　　1.概念界定。《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》中明確規(guī)定，票據(jù)分為匯票、本票和紙票三種類型(見圖1)。匯票是指由出票人簽發(fā)，在委托付款人見票時(shí)或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。匯票具體分為商業(yè)匯票和銀行匯票，而商業(yè)匯票根據(jù)承兌人的不同劃分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，其中銀行承兌匯票由商業(yè)銀行承兌，商業(yè)承兌匯票由銀行以外的人進(jìn)行承兌。2.票據(jù)業(yè)務(wù)的主要交易模式。傳統(tǒng)的票據(jù)業(yè)務(wù)主要包括承兌、貼現(xiàn)(直貼)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)和回購(gòu)(買入返售和賣出回購(gòu))幾種主要交易模式(見圖2)。票據(jù)貼現(xiàn)(直貼)是商業(yè)銀行與企業(yè)之間的一種行為，是指商業(yè)匯票的持票人為取得資金，通過向商業(yè)銀行貼付一定的利息，將未到期的商業(yè)匯票申請(qǐng)給商業(yè)銀行的行為，其本質(zhì)上是持票人向商業(yè)銀行進(jìn)行資金融通的一種途徑。票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是金融機(jī)構(gòu)之間的一種行為，其本質(zhì)是金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行資金融通，具體表現(xiàn)為商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)將未到期已貼現(xiàn)或者已經(jīng)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的商業(yè)匯票進(jìn)行申請(qǐng)，包括回購(gòu)式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和買斷式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)兩種形式。票據(jù)再貼現(xiàn)則是金融機(jī)構(gòu)向中央銀行進(jìn)行融通資金的一種方式。3.新形勢(shì)下票據(jù)規(guī)避金融監(jiān)管的基本邏輯和模式。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融環(huán)境的不斷變化，為拓展業(yè)務(wù)、規(guī)避監(jiān)管，商業(yè)銀行在傳統(tǒng)票據(jù)交易模式基礎(chǔ)上衍生出諸多新型交易模式，包括票據(jù)“滾動(dòng)簽發(fā)”模式、“雙買斷”模式以及“買斷賣出+買入返售”模式等幾種常見的基本交易模式。“滾動(dòng)簽發(fā)”模式是指銀行向企業(yè)發(fā)放貸款，企業(yè)再把貸款存入銀行作為保證金,開出銀行承兌匯票，將銀票貼現(xiàn)，貼現(xiàn)所得資金作為保證金，再次開出銀行承兌匯票并將銀票貼現(xiàn)如此往復(fù)。“雙買斷”模式是商業(yè)銀行最初采用規(guī)避信貸規(guī)模的業(yè)務(wù)模式，也被稱作“票據(jù)代持”模式，具體操作是銀行在以買斷方式購(gòu)入票據(jù)的同時(shí)，交易雙方約定未來某一特定日期，賣出方再以約定價(jià)格購(gòu)回被買斷票據(jù)，其本質(zhì)是買賣信貸規(guī)模的行為。“買斷賣出+買入返售”模式是“雙買斷”模式以后發(fā)展出來的高級(jí)別交易模式。商業(yè)銀行在利用轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、回購(gòu)等基本同業(yè)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，將業(yè)務(wù)模式進(jìn)行復(fù)雜化。這些新的交易模式雖然在完成資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了大量的資金業(yè)務(wù)收入和中間業(yè)務(wù)收入，但卻是規(guī)避監(jiān)管的違規(guī)行為，很大程度上增加了票據(jù)市場(chǎng)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

　　(二)票據(jù)業(yè)務(wù)的國(guó)內(nèi)外發(fā)展現(xiàn)狀

　　1.發(fā)達(dá)國(guó)家票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀。早在19世紀(jì)，英國(guó)便開始出現(xiàn)銀行承兌匯票。到20世紀(jì)初，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，作為支持國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的金融產(chǎn)品，銀行承兌票據(jù)業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。經(jīng)過多年的發(fā)展與規(guī)范，當(dāng)前美、英、日等發(fā)達(dá)國(guó)家票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展運(yùn)作良好，借鑒其發(fā)展經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的建設(shè)與發(fā)展具有重要意義。美國(guó)發(fā)展模式：放任兼營(yíng)模式。由于美國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)，因此該模式是建立在完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)之上，主要以商業(yè)匯票和銀行承兌匯票為主。由于商業(yè)票據(jù)不需要真實(shí)的貿(mào)易背景，在美國(guó)得到空前發(fā)展，尤其是進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，商業(yè)票據(jù)一直保持第二位，僅低于國(guó)庫(kù)券。而銀行承兌匯票則是以國(guó)際貿(mào)易為基礎(chǔ)，目的是向進(jìn)口商提供信用額度支持的票據(jù)。由于銀行承兌匯票具有信用等級(jí)高等優(yōu)點(diǎn)，承兌業(yè)務(wù)量在美國(guó)一直保持爆發(fā)式增長(zhǎng)。英國(guó)發(fā)展模式：引導(dǎo)專營(yíng)模式。英國(guó)的票據(jù)市場(chǎng)主要包括優(yōu)良商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、一般商業(yè)票據(jù)及其它票據(jù)四種。由于英國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)成熟，票據(jù)市場(chǎng)也主要依賴自身的市場(chǎng)化運(yùn)行來完成，英格蘭銀行只會(huì)在某些特殊情況下適時(shí)介入進(jìn)行引導(dǎo)規(guī)范。因此英國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展模式能夠較好地處理市場(chǎng)與央行行政協(xié)調(diào)關(guān)系。需要強(qiáng)調(diào)的是，英國(guó)票據(jù)市場(chǎng)分別成立了票據(jù)貼現(xiàn)所和票據(jù)承兌所，通過將貼現(xiàn)和承兌業(yè)務(wù)分開經(jīng)營(yíng)，進(jìn)而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)隔離、專業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的。其中票據(jù)貼現(xiàn)所在整個(gè)市場(chǎng)當(dāng)中起著中心作用，是承擔(dān)著連接英格蘭銀行與商業(yè)銀行之間的橋梁。日本發(fā)展模式：強(qiáng)管制模式。由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，早在上世紀(jì)70年代，日本便出現(xiàn)了票據(jù)買賣市場(chǎng)。經(jīng)過多年的發(fā)展與完善，當(dāng)前日本票據(jù)市場(chǎng)主要以期票和銀行承兌匯票為主。其中期票是信用良好的企業(yè)以融資為目的使用和流轉(zhuǎn)的商業(yè)票據(jù);而銀行承兌匯票則是日本以增強(qiáng)本國(guó)國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力為主要目的、由銀行進(jìn)行承兌、為從事國(guó)際貿(mào)易的大型企業(yè)提供的融資工具。需要說明的是，日本貼現(xiàn)貸款在信貸總量當(dāng)中占據(jù)很大比重，并且日本銀行將票據(jù)承兌與貼現(xiàn)視作貸款進(jìn)行管理，由此可見，日本銀行對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)的管理十分嚴(yán)格。通過美、英、日等發(fā)達(dá)國(guó)家票據(jù)市場(chǎng)業(yè)務(wù)模式可以看出，成熟的貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)以及完善的監(jiān)管體系是票據(jù)市場(chǎng)健康有序發(fā)展的前提條件，同時(shí)多層次的中介機(jī)構(gòu)以及完善的中介規(guī)范制度在促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)健康發(fā)展的同時(shí)，也提高了票據(jù)市場(chǎng)的運(yùn)作效率。此外，從國(guó)外發(fā)達(dá)票據(jù)市場(chǎng)可以看出，票據(jù)作為交易工具主要分為純?nèi)谫Y類的商業(yè)票據(jù)和以真實(shí)貿(mào)易關(guān)系為基礎(chǔ)的銀行承兌匯票等兩大類，其中具有融資功能的融資類商業(yè)票據(jù)已經(jīng)成為重要的投資對(duì)象;與國(guó)際貿(mào)易密切相關(guān)的銀行承兌匯票也已經(jīng)成為支持出口和增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。2.國(guó)內(nèi)票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀。隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，票據(jù)業(yè)務(wù)興起于20世紀(jì)80年代。經(jīng)過多年的發(fā)展，票據(jù)市場(chǎng)日益成熟，規(guī)模不斷擴(kuò)大，交易成員逐漸由商業(yè)銀行擴(kuò)展到政策性銀行、城鄉(xiāng)信用社等金融機(jī)構(gòu)和各類企業(yè)。具體而言，國(guó)內(nèi)票據(jù)業(yè)務(wù)大致包括四個(gè)階段。第一階段(1981~1994年)：票據(jù)業(yè)務(wù)的探索階段。1981年，上海率先推出銀行匯票承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，中國(guó)票據(jù)市場(chǎng)進(jìn)入探索階段;1982年央行推行倡導(dǎo)“三票一卡”，形成了票據(jù)市場(chǎng)的開端。第二階段(1995~1999年)：票據(jù)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)建設(shè)階段。1995年人民銀行正式頒布《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》，國(guó)內(nèi)票據(jù)市場(chǎng)邁入基礎(chǔ)建設(shè)階段。1997年和1998年相繼又頒布了《票據(jù)管理實(shí)施辦法》、《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)匯票管理，促進(jìn)商業(yè)匯票發(fā)展的通知》等相關(guān)政策法規(guī)，票據(jù)業(yè)務(wù)的法制基礎(chǔ)初步健全。1999年《關(guān)于改進(jìn)和完善再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理的通知》對(duì)貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)率進(jìn)行改革，中國(guó)票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展的法律框架基本形成。事實(shí)上，在2000年之前，國(guó)內(nèi)票據(jù)市場(chǎng)參與主體相對(duì)較少。第三階段(2000~2014年)票據(jù)業(yè)務(wù)高速發(fā)展階段。2000年以后，隨著票據(jù)市場(chǎng)參與主體的不斷增多,票據(jù)市場(chǎng)的活躍程度大大提升。隨著工商銀行在上海成立票據(jù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，開展規(guī)?；?、集約化的票據(jù)經(jīng)營(yíng)模式,票據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制逐步走向成熟。2008年,人民銀行推出ECDS電票系統(tǒng)，不斷完善票據(jù)交易平臺(tái)。與此同時(shí)，票據(jù)市場(chǎng)參與主體逐漸增多，各商業(yè)銀行利用票據(jù)進(jìn)行信貸投放和調(diào)控，票據(jù)成為有效的信用和融資工具。這一時(shí)期票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)入了爆發(fā)式增長(zhǎng)階段，2008年承兌總量達(dá)7.1萬億,較2000年增長(zhǎng)近20倍。第四階段(2015年至今)：票據(jù)業(yè)務(wù)變革發(fā)展階段。2015年以后，隨著票據(jù)資產(chǎn)吸引力的提升，票據(jù)業(yè)務(wù)資金化運(yùn)作趨勢(shì)的日益增強(qiáng)，各金融機(jī)構(gòu)不斷加快票據(jù)貼現(xiàn)后的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)周轉(zhuǎn)運(yùn)作，從而使得票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)。據(jù)央行數(shù)據(jù)披露，截至2016年一季度末，金融機(jī)構(gòu)累計(jì)貼現(xiàn)27.3萬億元，同比增長(zhǎng)41.9%;期末貼現(xiàn)余額4.9萬億元，同比增長(zhǎng)60.6%(見表1)。但隨著資金化運(yùn)作和創(chuàng)新模式的不斷增加，票據(jù)案件不斷爆發(fā)，商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)入整頓規(guī)范階段。由于票據(jù)案件頻出，票據(jù)市場(chǎng)進(jìn)行整頓(見表2)，2016年票據(jù)融資余額較2015年底增幅已經(jīng)有所趨緩，但規(guī)模較往年仍然增長(zhǎng)很快。

　　(三)票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)新特征

　　在新經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融環(huán)境下，票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展較以往呈現(xiàn)出新的特征。1.票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展加快。受金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融等金融環(huán)境變化影響，票據(jù)市場(chǎng)創(chuàng)新空間有所增加，票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展加快，衍生出包括與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相融合的互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)產(chǎn)品、票據(jù)資管業(yè)務(wù)、票據(jù)資金池業(yè)務(wù)以及票據(jù)資產(chǎn)證券化等多種票據(jù)業(yè)務(wù)模式。隨著參與主體和創(chuàng)新產(chǎn)品的不斷增加，票據(jù)業(yè)務(wù)模式和流程趨于復(fù)雜化，貼現(xiàn)資金逐漸脫離傳統(tǒng)流向，票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理難度日益增加。2.票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益突出。受宏觀經(jīng)濟(jì)下行、利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快、金融脫媒加速等因素影響，商業(yè)銀行利差收窄，資產(chǎn)配置稀缺，利潤(rùn)率下降明顯。商業(yè)銀行票據(jù)融資業(yè)務(wù)繁榮發(fā)展的同時(shí)，外部風(fēng)險(xiǎn)開始向票據(jù)市場(chǎng)不斷蔓延，票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)案件不斷顯現(xiàn)。2016年以來，農(nóng)行、中信銀行、天津銀行、寧波銀行等金融機(jī)構(gòu)接連爆出票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)案件，票據(jù)交易模式復(fù)雜，所涉金額重大，票據(jù)行業(yè)亟需加強(qiáng)管控，進(jìn)行治理。3.票據(jù)業(yè)務(wù)集中在傳統(tǒng)行業(yè)，參與主體仍以中小企業(yè)為主。根據(jù)央行披露的數(shù)據(jù)來看，行業(yè)結(jié)構(gòu)方面，企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票余額近些年一直集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè);企業(yè)結(jié)構(gòu)方面，近些年銀行承兌匯票簽發(fā)總量的三分之二基本都由中小型企業(yè)簽發(fā)。由此可以看出，無論是行業(yè)結(jié)構(gòu)還是企業(yè)主體結(jié)構(gòu)，均是當(dāng)前信用風(fēng)險(xiǎn)頻繁暴露領(lǐng)域，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)在票據(jù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域中有所傳導(dǎo)。4.電子票據(jù)發(fā)展迅速，但紙票仍占主導(dǎo)。在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)飛速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，受電子票據(jù)交易效率高、交易風(fēng)險(xiǎn)小等多種因素影響，電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)增幅較大。但總體而言，雖然電子票據(jù)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，但票據(jù)業(yè)務(wù)載體仍以紙票為主。據(jù)央行數(shù)據(jù)披露，2015年，全國(guó)共發(fā)生票據(jù)業(yè)務(wù)金額為238.23萬億元，而電子商業(yè)匯票系統(tǒng)出票金額為5.6萬億元，僅占比約為2.35%。由于紙票存在交付、驗(yàn)收等人工環(huán)節(jié)，易出現(xiàn)違規(guī)操作，因此會(huì)導(dǎo)致較多的道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。5.票據(jù)承兌和貼現(xiàn)余額明顯增加(見圖3)，但貼現(xiàn)票據(jù)規(guī)模明顯小于開票規(guī)模。在票據(jù)一級(jí)發(fā)行市場(chǎng)中，由于企業(yè)大量的融資需求，以及票據(jù)本身屬性，票據(jù)簽發(fā)和承兌業(yè)務(wù)需求量很大。但在票據(jù)二級(jí)流轉(zhuǎn)市場(chǎng)中，銀行表內(nèi)的貼現(xiàn)及轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)需求則相對(duì)有限，這就使得票據(jù)一、二級(jí)市場(chǎng)間出現(xiàn)一定缺口。2006年貼現(xiàn)票據(jù)占總承兌票據(jù)比例將近80%，而這一比例在最低谷時(shí)候僅為22%，2015年以來流動(dòng)性寬松環(huán)境下這一比例回升到45%，但仍有半數(shù)以上票據(jù)未獲得貼現(xiàn)。當(dāng)票據(jù)融資無法通過正常銀行渠道獲得滿足時(shí)，企業(yè)便會(huì)想方設(shè)法通過其他方式進(jìn)行融資，導(dǎo)致票據(jù)市場(chǎng)畸形發(fā)展，加大了票據(jù)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。6.票據(jù)市場(chǎng)參與主體趨于多元化，中小金融機(jī)構(gòu)參與程度更高。大型商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)占比不斷下降，中小城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行日漸成為重要的參與主體(見圖4)。農(nóng)商行和城商行等中小型金融機(jī)構(gòu)由于受利率市場(chǎng)化和資產(chǎn)配置稀缺等因素影響，利潤(rùn)增速下降，多數(shù)通過大批量的票據(jù)交易買賣以及過橋行或者代持票據(jù)等票據(jù)交易模式，擴(kuò)大其利潤(rùn)來源。此外，少數(shù)票據(jù)中介與中小銀行機(jī)構(gòu)利用同業(yè)票據(jù)市場(chǎng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信任，利用清單交易代持或者回購(gòu)，采取一票多賣方式騙取銀行資金，早期用于票據(jù)經(jīng)營(yíng)，后期挪用至資本市場(chǎng)或者投資市場(chǎng)，這些行為均加大了票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、新形勢(shì)下票據(jù)業(yè)務(wù)存在的主要問題

　　受利率市場(chǎng)化深入推進(jìn)、監(jiān)管政策日趨嚴(yán)格、資產(chǎn)配置稀缺以及信用風(fēng)險(xiǎn)不斷加大等多重因素影響，商業(yè)銀行在面臨利潤(rùn)增速下降的同時(shí)，面臨資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、資本和信貸約束等一系列監(jiān)管限制。由于票據(jù)業(yè)務(wù)具有連接實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的特殊屬性，通過一定的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)可以減輕商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的信貸規(guī)模和存貸比考核壓力，節(jié)約資本占用，同時(shí)能夠帶來保證金存款，因此多元化的票據(jù)創(chuàng)新產(chǎn)品和交易主體應(yīng)運(yùn)而生。但在票據(jù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)增加的同時(shí)，票據(jù)案件不斷爆發(fā)，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷加大。

　　(一)經(jīng)濟(jì)新形勢(shì)下票據(jù)業(yè)務(wù)存在的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

　　1.國(guó)家政策鼓勵(lì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，融資渠道需進(jìn)一步拓寬。國(guó)家出臺(tái)相關(guān)政策積極支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)發(fā)展。對(duì)企業(yè)而言，票據(jù)融資成本較低，審批手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)單，因此企業(yè)更傾向于通過票據(jù)貼現(xiàn)獲取資金，這在很大程度上推動(dòng)了票據(jù)融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。從央行發(fā)布的貨幣政策報(bào)告可以看出，近些年銀行承兌匯票業(yè)務(wù)簽發(fā)總量的三分之二為中小企業(yè)，由此可見票據(jù)業(yè)務(wù)是中小型企業(yè)主要的融資渠道之一。大量中小企業(yè)對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)的巨大需求為票據(jù)業(yè)務(wù)參與經(jīng)濟(jì)發(fā)展和適應(yīng)金融趨勢(shì)提供了良好的發(fā)展基礎(chǔ)和條件，票據(jù)業(yè)務(wù)具有較大的市場(chǎng)潛力。2.互聯(lián)網(wǎng)金融和綜合化金融的發(fā)展提供創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)在信息搜集和共享方面具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，其發(fā)展對(duì)推動(dòng)票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新具有重要作用。企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)能夠?qū)崿F(xiàn)票據(jù)質(zhì)押、委托等業(yè)務(wù)流程，并能有效提高其業(yè)務(wù)效率。銀行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)能夠擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新，利用大數(shù)據(jù)能夠降低審查成本。此外，隨著金融改革與創(chuàng)新的不斷深化，越來越多的基金、信托等非銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入到票據(jù)市場(chǎng)當(dāng)中，綜合化金融的發(fā)展促使票據(jù)市場(chǎng)呈現(xiàn)多元化的發(fā)展趨勢(shì)。3.“資產(chǎn)荒”蔓延加劇了商業(yè)銀行資產(chǎn)配置壓力。在經(jīng)濟(jì)下行的宏觀環(huán)境背景下，受股市資金回流避險(xiǎn)、央行寬松貨幣政策、實(shí)體經(jīng)濟(jì)回報(bào)率下降、信用風(fēng)險(xiǎn)增加等因素影響，商業(yè)銀行傳統(tǒng)資產(chǎn)配置的收益率不斷下行，高收益低風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺。“資產(chǎn)荒”對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)收益形成較強(qiáng)的壓制作用，利差在沒有利率管制保護(hù)的情況下將繼續(xù)收窄(見圖5)，以往經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期的高收益低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資模式已經(jīng)不能適應(yīng)新環(huán)境的要求。對(duì)商業(yè)銀行而言，票據(jù)業(yè)務(wù)具有風(fēng)險(xiǎn)低、期限短、周轉(zhuǎn)快、收益率穩(wěn)定等特點(diǎn);票據(jù)期限短(一般為6個(gè)月)，流動(dòng)性好，有利于優(yōu)化商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高商業(yè)銀行流動(dòng)性水平;此外，作為商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，票據(jù)業(yè)務(wù)要求具有真實(shí)的貿(mào)易背景，其風(fēng)險(xiǎn)狀況相對(duì)信貸業(yè)務(wù)而言易于甄別，并且票據(jù)保證金額度也基本能夠覆蓋其所面臨風(fēng)險(xiǎn)。票據(jù)業(yè)務(wù)的諸多優(yōu)點(diǎn)都促使商業(yè)銀行提高其資產(chǎn)配置。4.監(jiān)管政策日趨嚴(yán)格，商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張約束增強(qiáng)。利率市場(chǎng)化、存貸比取消以及巴塞爾Ⅲ協(xié)議的實(shí)施等監(jiān)管政策都將對(duì)商業(yè)銀行現(xiàn)有的信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重要影響。利率市場(chǎng)化導(dǎo)致傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)息差不斷收窄;巴塞爾Ⅲ協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行更為嚴(yán)格的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，要求商業(yè)銀行大力開展低資本消耗業(yè)務(wù)。這些監(jiān)管政策的變化對(duì)商業(yè)銀行依賴資本消耗和資產(chǎn)規(guī)模發(fā)展的傳統(tǒng)方式造成很大考驗(yàn)，很多商業(yè)銀行通過票據(jù)業(yè)務(wù)替代信貸資金貸款，以達(dá)到降低資本占用、調(diào)節(jié)信貸規(guī)模目的。5.商業(yè)銀行不良率高企，信用風(fēng)險(xiǎn)不斷攀升。受宏觀經(jīng)濟(jì)換擋減速、供給側(cè)改革去產(chǎn)能以及金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇等因素影響，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)近幾年依舊延續(xù)持續(xù)上升態(tài)勢(shì)，不良貸款進(jìn)入加速暴露階段。截至2016年一季度，商業(yè)銀行不良貸款率1.75%，不良貸款余額13921億元，不良貸款較年初增長(zhǎng)1177億元，資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力不減(見表3)。隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的持續(xù)惡化，不良貸款率繼續(xù)上升，風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)領(lǐng)域集中在產(chǎn)能過剩行業(yè)和小微企業(yè)較為集中的制造業(yè)和商貿(mào)服務(wù)業(yè)等行業(yè)，這些行業(yè)同時(shí)也是票據(jù)業(yè)務(wù)交易較為活躍行業(yè)，導(dǎo)致票據(jù)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)有所增加。資料來源：WIND。

　　(二)經(jīng)濟(jì)新形勢(shì)下票據(jù)業(yè)務(wù)存在的突出問題及風(fēng)險(xiǎn)

　　1.當(dāng)前票據(jù)業(yè)務(wù)存在的突出問題①。一是部分商業(yè)銀行票據(jù)同業(yè)業(yè)務(wù)專營(yíng)治理未落實(shí)到位。監(jiān)管機(jī)構(gòu)明確規(guī)定商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)要設(shè)立專營(yíng)部門制，這意味著商業(yè)銀行各分支機(jī)構(gòu)在進(jìn)行買入返售、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等同業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)時(shí)必須經(jīng)由總行授信。但當(dāng)前商業(yè)銀行實(shí)際操作中，與監(jiān)管規(guī)定的要求仍存在較大差距，尤其是中小商業(yè)銀行違規(guī)行為時(shí)有發(fā)生。此外，商業(yè)銀行內(nèi)控管理規(guī)定要求分支機(jī)構(gòu)在進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)，要先有保證金再進(jìn)行貼現(xiàn)，但分支機(jī)構(gòu)在實(shí)際業(yè)務(wù)操作過程中基于業(yè)務(wù)考核等多方面需求，對(duì)保證金和貼現(xiàn)的先后順序并未嚴(yán)格執(zhí)行，有時(shí)甚至逆流程操作。二是部分商業(yè)銀行與票據(jù)中介聯(lián)手違規(guī)交易。隨著票據(jù)市場(chǎng)的不斷創(chuàng)新和繁榮發(fā)展，票據(jù)中介憑借其信息優(yōu)勢(shì)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)在票據(jù)市場(chǎng)占據(jù)越來越重要的位置。票據(jù)中介通過直接參與票據(jù)買賣賺取差價(jià)、提供相關(guān)信息收取傭金等方式活躍于票據(jù)市場(chǎng)。由于缺乏有效監(jiān)管和統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，票據(jù)中介協(xié)同商業(yè)銀行離行離柜辦理大量無真實(shí)貿(mào)易背景的業(yè)務(wù)，或者進(jìn)行偽造票據(jù)以及非法集資等各種套利違規(guī)行為，使得票據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。此外，票據(jù)中介通過農(nóng)商行、農(nóng)信社等中小銀行渠道在其他銀行開立同業(yè)賬戶，通過票據(jù)貼現(xiàn)獲得資金違規(guī)挪作他用，放大了票據(jù)市場(chǎng)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。三是部分商業(yè)銀行利用票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)避監(jiān)管，削減資本占用。部分商業(yè)銀行利用票據(jù)代持模式，通過即期賣斷+遠(yuǎn)期買斷行為來買賣信貸規(guī)模，進(jìn)而達(dá)到暫時(shí)削減信貸規(guī)?；蛘哒{(diào)節(jié)報(bào)表數(shù)據(jù);有的商業(yè)銀行利用第三方機(jī)構(gòu)，通過“買斷賣出+買入返售”模式，調(diào)節(jié)信貸規(guī)模;此外，部分商業(yè)銀行通過與第三方機(jī)構(gòu)合作，將票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)管理計(jì)劃，進(jìn)而通過投資方式替代票據(jù)貼現(xiàn)，以實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)報(bào)表并減少資本計(jì)提的目的。四是部分商業(yè)銀行利用承兌貼現(xiàn)業(yè)務(wù)虛增存貸款規(guī)模，掩蓋信用風(fēng)險(xiǎn)。部分商業(yè)銀行與企業(yè)相互勾結(jié)，通過滾動(dòng)簽發(fā)銀行承兌匯票的形式吸收存款，虛增資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模;部分商業(yè)銀行在企業(yè)無力償還債務(wù)時(shí)，為企業(yè)辦理貼現(xiàn)資金借新還舊，能夠起到掩蓋不良資產(chǎn)的作用;部分銀行還通過人為倒換業(yè)務(wù)類型，造成銀行資金空轉(zhuǎn)，將票據(jù)業(yè)務(wù)作為調(diào)節(jié)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)和績(jī)效收入的工具，提增中間業(yè)務(wù)收入，虛增績(jī)效。五是票據(jù)中介機(jī)構(gòu)缺乏有效監(jiān)管。票據(jù)中介機(jī)構(gòu)在票據(jù)市場(chǎng)當(dāng)中承擔(dān)著信息中介角色，隨著票據(jù)市場(chǎng)的繁榮發(fā)展，其發(fā)揮的作用日益重要。由于目前尚未有完善的監(jiān)管體系對(duì)票據(jù)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)范，造成票據(jù)中介與企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合操作，產(chǎn)生大量業(yè)務(wù)操作不規(guī)范、利用監(jiān)管差異套利等不合規(guī)行為。對(duì)票據(jù)市場(chǎng)多方參與主體的合規(guī)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生較大影響，增大了票據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理壓力。近期發(fā)生的中信、農(nóng)行等票據(jù)案件便是票據(jù)中介機(jī)構(gòu)、少數(shù)金融機(jī)構(gòu)工作人員以及民間資金機(jī)構(gòu)相互勾結(jié)進(jìn)行的違法違規(guī)行為。六是票據(jù)市場(chǎng)電子化程度較低。雖然電子票據(jù)具有有效降低操作風(fēng)險(xiǎn)、提高交易效率等諸多功能，但由于企業(yè)傳統(tǒng)觀念、交易平臺(tái)建設(shè)不完善等問題，同發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)電子化程度依然較低，目前尚處于初步發(fā)展階段。從當(dāng)前情況來看，2016年一季度，電子商業(yè)匯票系統(tǒng)出票41.36萬筆，金額1.83萬億元，只占票據(jù)業(yè)務(wù)總額的3.96%。票據(jù)市場(chǎng)缺乏新興的投資主體、市場(chǎng)透明度較低、票據(jù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)電子信息系統(tǒng)建設(shè)相對(duì)落后、各方面體制機(jī)制不夠健全等多方面因素都嚴(yán)重制約了電子票據(jù)的發(fā)展。2.當(dāng)前票據(jù)業(yè)務(wù)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)。由于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速放緩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型，各種矛盾顯現(xiàn)，隱性風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)化，票據(jù)違規(guī)操作帶來的風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾個(gè)方面：一是操作風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前票據(jù)業(yè)務(wù)比較突出的是操作與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。隨著票據(jù)的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，衍生出日益復(fù)雜和多元化的票據(jù)交易模式，紙質(zhì)票據(jù)在銀行同業(yè)間頻繁周轉(zhuǎn)，經(jīng)過多道人工交付驗(yàn)收環(huán)節(jié)，每一個(gè)環(huán)節(jié)都可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。尤其是近期頻發(fā)的票據(jù)案件當(dāng)中，商業(yè)銀行間通過票據(jù)代持模式、“買斷賣出+買入返售”模式、滾動(dòng)簽發(fā)模式以及互購(gòu)票據(jù)資產(chǎn)等模式將操作與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)暴露無遺。此外，票據(jù)中介的介入也加劇了銀行間的操作與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，地下經(jīng)營(yíng)的民間中介游離于國(guó)家的監(jiān)管范圍之外，通過收購(gòu)或者倒賣票據(jù)從中賺取差價(jià)，或者與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)共同操作規(guī)避監(jiān)管要求，獲取套利，對(duì)票據(jù)市場(chǎng)的合規(guī)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生很大影響。二是信用風(fēng)險(xiǎn)。從票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展特征可以看出，票據(jù)業(yè)務(wù)參與主體以中小企業(yè)為主，中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)波動(dòng)大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，歷來是信用風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)區(qū)，中小企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不斷積累和暴露導(dǎo)致票據(jù)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)不斷攀升。同時(shí)，部分商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)出于考核或者業(yè)務(wù)需要，經(jīng)營(yíng)意識(shí)不端正，違規(guī)操作，規(guī)避總行對(duì)重點(diǎn)行業(yè)和重點(diǎn)客戶的信貸管控，忽視對(duì)客戶的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)管控和票據(jù)業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，造成銀行信用風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚。三是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。票據(jù)業(yè)務(wù)作為連接實(shí)體經(jīng)與與金融市場(chǎng)的重要紐帶，其創(chuàng)新發(fā)展在推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融市場(chǎng)繁榮的同時(shí)，也為商業(yè)銀行帶來一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩、利率市場(chǎng)化的深入推進(jìn)，商業(yè)銀行息差收窄、撥備增加，票據(jù)業(yè)務(wù)價(jià)差收窄，甚至?xí)a(chǎn)生利率倒掛，帶來一定的利率風(fēng)險(xiǎn)。此外，隨著表外票據(jù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，部分銀行期限錯(cuò)配較為嚴(yán)重，增加了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　三、加強(qiáng)商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議

　　在當(dāng)前票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)高企、違規(guī)案件頻發(fā)的形勢(shì)下，為防止票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步蔓延，應(yīng)當(dāng)在把握當(dāng)前票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展特征的基礎(chǔ)上，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)和啟示，進(jìn)一步完善票據(jù)業(yè)務(wù)運(yùn)作機(jī)制，加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

　　(一)完善票據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行體制機(jī)制

　　1.健全票據(jù)業(yè)務(wù)政策法規(guī)。從當(dāng)前發(fā)生的票據(jù)案件以及票據(jù)市場(chǎng)存在的問題可以看出，我國(guó)票據(jù)相關(guān)政策法規(guī)存在諸多漏洞，加之利益誘惑，最終導(dǎo)致票據(jù)交易主體采取各種形式規(guī)避監(jiān)管，引發(fā)多起風(fēng)險(xiǎn)案件。為有效遏制票據(jù)交易主體和票據(jù)中介等違規(guī)亂象，降低票據(jù)市場(chǎng)各類風(fēng)險(xiǎn)案件的發(fā)生，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)在借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家成熟做法的基礎(chǔ)上，加快完善現(xiàn)有票據(jù)相關(guān)政策法規(guī)，因時(shí)制宜，使相關(guān)法律法規(guī)和制度設(shè)計(jì)更符合新形勢(shì)下票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展情況。2.進(jìn)一步規(guī)范票據(jù)中介的經(jīng)營(yíng)管理。當(dāng)前多數(shù)票據(jù)中介尤其是民間中介的經(jīng)營(yíng)管理基本都游離在監(jiān)管范圍之外的灰色地帶，但其存在又符合票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展需求，因此需要從監(jiān)管的角度對(duì)票據(jù)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行積極的引導(dǎo)和規(guī)范，促使其發(fā)揮更大的作用。一方面，可以通過探索票據(jù)中介機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)化和經(jīng)營(yíng)專業(yè)化來規(guī)范票據(jù)中介機(jī)構(gòu)的組織形態(tài);另一方面，可以通過實(shí)行統(tǒng)一行政監(jiān)管、差別化監(jiān)管和隔離監(jiān)管以及自律組織規(guī)范等方式來對(duì)票據(jù)中介機(jī)構(gòu)實(shí)施全方位監(jiān)督管理。3.鼓勵(lì)并推動(dòng)電子票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展。電子票據(jù)能夠彌補(bǔ)紙質(zhì)票據(jù)遺失、損壞、作假等缺點(diǎn)，同時(shí)能夠提高票據(jù)業(yè)務(wù)的時(shí)效性、透明程度和標(biāo)準(zhǔn)化水平，有效避免紙質(zhì)票據(jù)帶來的諸多風(fēng)險(xiǎn)。而當(dāng)前我國(guó)電子票據(jù)市場(chǎng)的配套設(shè)施和運(yùn)作機(jī)制尚處于初級(jí)階段，因此應(yīng)當(dāng)大力推動(dòng)電子票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展。建議將電子票據(jù)納入貨幣政策的調(diào)控和監(jiān)測(cè)范圍，充分發(fā)揮電子票據(jù)的優(yōu)勢(shì);盡快建立并完善電子票據(jù)系統(tǒng)，加快推動(dòng)全國(guó)一體化票據(jù)市場(chǎng)的形成;在票據(jù)業(yè)務(wù)當(dāng)中給予電子票據(jù)業(yè)務(wù)更多優(yōu)先支持，鼓勵(lì)電子票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展。4.積極推動(dòng)征信體系平臺(tái)搭建，降低信息不對(duì)稱。當(dāng)前諸多票據(jù)違規(guī)操作的本質(zhì)原因是票據(jù)業(yè)務(wù)主體間的信息不對(duì)稱，因此有必要推動(dòng)信用體系建立，完善監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及交易主體間的信息共享機(jī)制。信息共享機(jī)制的完善有助于提高商業(yè)銀行與企業(yè)的業(yè)務(wù)效率，降低對(duì)企業(yè)的審查成本，同時(shí)能夠降低商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn);此外，在商業(yè)銀行與同業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等票據(jù)同業(yè)業(yè)務(wù)時(shí)，還能提高機(jī)構(gòu)間票據(jù)交易的效率和信息透明度，有助于減少偽造和變?cè)炱睋?jù)、票據(jù)詐騙等案件發(fā)生，降低商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

　　(二)加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

　　1.高度重視票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，樹立正確的業(yè)務(wù)發(fā)展理念。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)樹立并強(qiáng)化合規(guī)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)防控的經(jīng)營(yíng)理念和文化。在整個(gè)業(yè)務(wù)流程當(dāng)中，前、中、后臺(tái)都應(yīng)當(dāng)高度重視票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范。在做好風(fēng)險(xiǎn)管控的前提下發(fā)展業(yè)務(wù)，平衡好業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防控之間的關(guān)系，尤其是要注意票據(jù)業(yè)務(wù)收益的當(dāng)期性和風(fēng)險(xiǎn)的滯后性這一重要特性。此外，要重點(diǎn)加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)與職業(yè)道德素質(zhì)考核，提高員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)鑒別能力。隨時(shí)關(guān)注業(yè)務(wù)人員的思想動(dòng)態(tài)，加強(qiáng)正面引導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)案例教育，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。2.強(qiáng)化存量票據(jù)業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和風(fēng)險(xiǎn)化解工作。一是建議對(duì)存量票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。根據(jù)當(dāng)前不同風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)分類和行業(yè)政策情況，重點(diǎn)壓降高風(fēng)險(xiǎn)類客戶和行業(yè)為限制進(jìn)入類客戶。同時(shí)完善結(jié)構(gòu)調(diào)整監(jiān)測(cè)體系，對(duì)存量調(diào)整進(jìn)度和增量業(yè)務(wù)防控情況進(jìn)行定期跟蹤和實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，重點(diǎn)對(duì)限制類行業(yè)和限制類客戶予以關(guān)注。二是建議做好存量貸款風(fēng)險(xiǎn)化解工作。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將高風(fēng)險(xiǎn)客戶納入風(fēng)險(xiǎn)管控重點(diǎn)名單，定期監(jiān)控變動(dòng)情況，同時(shí)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)逐戶制定化解方案，落實(shí)存量客戶風(fēng)險(xiǎn)化解工作。3.做好增量業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控工作。除了嚴(yán)把存量業(yè)務(wù)關(guān)口之外，更重要的是要做好新增業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制工作，嚴(yán)把票據(jù)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入關(guān)口。對(duì)當(dāng)前處于風(fēng)險(xiǎn)較高行業(yè)的企業(yè)以及信用風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)，提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，針對(duì)個(gè)別分支機(jī)構(gòu)片面追求保證金存款的錯(cuò)誤發(fā)展理念，建立完善的保證金監(jiān)測(cè)分析制度。此外，由于貿(mào)易背景不真實(shí)，融資性票據(jù)的自償性存在較大不確定性，勢(shì)必給銀行帶來極大的信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也存在極大的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。因此要加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)貿(mào)易背景真實(shí)性的審查與監(jiān)測(cè)，綜合分析業(yè)務(wù)流程存在的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并采取有效措施化解風(fēng)險(xiǎn)。
　　金融師論文投稿期刊推薦：《西南金融》辦刊宗旨：堅(jiān)持正確導(dǎo)向，發(fā)揚(yáng)創(chuàng)新精神，繁榮金融科研，引導(dǎo)金融實(shí)踐，立足西南，面向全國(guó)。讀者對(duì)象：面向金融機(jī)構(gòu)廣大干部職工，政府有關(guān)部門、科研部門、企事業(yè)單位管理和財(cái)務(wù)人員、財(cái)經(jīng)院校師生和廣大財(cái)經(jīng)工作者?！段髂辖鹑凇繁槐贝?004版核心期刊收錄，2005年1月經(jīng)《中國(guó)知識(shí)資源總庫(kù)》專家委員會(huì)審核，入選“中國(guó)社會(huì)科學(xué)精品數(shù)據(jù)庫(kù)”。